恒基泰富金融控股集团

恒基泰富服务热线

  • 恒基泰富新闻中心
您现在的位置:首页新闻中心投资课堂 > 恒基泰富:16年如何分配投资才能赚到钱

新闻中心

  • 产品名称: 恒基泰富:16年如何分配投资才能赚到钱
  • 发布时间: 2016-01-08

  去年各投资市场可谓波诡云谲。A股市场暴涨暴降,房地产市场一二线城市和三四线城市显着分解,以石油和铁矿石为首的大宗商品价格跌跌不休,长时间安稳的人民币对美元突然贬值……同时,从微观面来看,2015年也是十分特别的一个年份。这一年,市场处在昌盛与阑珊的转折点,一切目标数据都标明其时经济已处于下滑探底周期,我国经济以前“高速增长”一起伴随着“结构失衡”的旧形式正式宣告完毕,而新添加形式还未树立。我国一方面要接受经济周期性下行的动摇,另一方面又要尽快完成这一期间的转型。

  而咱们面对自己的财产,怎么规避价值下降危险?展望2016年,哪些是安全性较高、预期收益率又较为可观的财产分配投资方式?

 

恒基泰富财产投资分配

 

  首要需求着重的是,对任何一个市场,在岁末年初之际都有许多的猜测陈述,终究又会和以往一样,大都的陈述终究被验证并不靠谱。具有在某个领域长时间出资阅历和不菲出资成绩,或曾继续精确成功猜测的人的猜测更值得注重,不过这么的人实在是百里挑一。别的,各类猜测陈述中提到的现实和逻辑,要比结论更主要。出资人要对自个的资金担任,独立思考并决议出资方向。

  差异看待不一样区域的地产市场

  近来十多年,我国各地房价普涨10倍,如这种速度可继续,将来10年房价再涨10倍,即在20多年的时间里,我国房价上涨100倍,这个概率是适当低的。从2008年开端,我国的高考报名人数开端继续呈现负添加,到2011年摆布,我国的劳动力总量呈现了负添加。这对应了约1990年前后,我国每年新出世的人员数量从约2400万人下降至最低的约1400万人。人员盈利的拐点数年前就已到来,农民工本年数量负添加,适龄人员将来对住宅的需求添加乏力。房产房钱报答率遍及只需购房款的2%。我国居民巨量的搁置储蓄,又对楼市构成较强的支持。这是我国楼市的大格局。

  关于以往数年新增供地较少,库存出清时间短,因就业时机更多而人员继续净流入的城市,楼市仍有时机。不管哪个城市的地产出资,只需做好对具体楼盘、社区和市政计划的精心调查,都也许添加出资收益。

 

恒基泰富财产投资分配

A股市场机遇与危险并存

 

  数年以来,A股市场存在两个完全不一样的板块:轻视值的大盘蓝筹股与高估值的小盘股。小盘股估值早就有泡沫,但泡沫一再胀大,令投机客收益颇丰。现在为止,全球股市从未呈现特立独行的行情能长盛不衰的。

  日本股市在1989年,台湾地区股市在1990年,纳斯达克指数在2000年(前两个商场20多年后都未创新高),还有别的永载史册的泡沫溃散之前,都是泡沫不断胀大,身处其间的人以为其时的股市和别的股市不一样,但终究都无一例外地幻灭。

  继续参加小盘股的讲故事行情也未尝不行,但千万不要入戏太深。现在大盘股估值低于国际主要本钱市场,在居民储蓄过剩、公司缺少实体经济出资时机、危险偏好在救市成功后大概率会提高的状况下,2016年很也许发作大盘股估值回归,推动上证指数涨至4500点之上的行情。从前史阅历来看,轻视值股市组合能取得安稳的报答。

  假如寻求股市也许的抱负行情的可观报答,又不想冒较大危险,可考虑买入封闭式基金。现在仅剩的6只封闭式基金的遍及年化折价率在10%摆布,到期后却可按净值分配现金。即以封闭式基金入市,将来一年股市跌落10%基本不会亏本,但如有上涨行情,除了股市水涨船高的收益外,还可额定得到10%的收益。

 

恒基泰富财产投资分配

债券市场需求精挑细选

 

  在继续的降息以后,债券市场上涨较多,各类债券遍及变成鸡肋,收益率仅仅好于存款,因而缺少显着的出资时机。不过交易所债市截至12月21日收盘,仍有15只债券的税后年化到期收益率在10%以上,有些债券是有担保人的担保债。

  交易所债市现在简直不存在终究债务人违约的债券,即使是较好的公司发行的债券,一度好像肯定要违约了,但终究英勇抄底的出资人都收成了不菲的收益。显然,刚性兑付不管是信托商品仍是债券,终究会被打破。

  主张出资人在每只高危险债券上出资不要逾越10万元。为何是10万元?某电力在破产清算时,对出资额10万元的债券出资人都有全额兑付。因而,我国对小额债券出资人有必定的保护性特别待遇,出资人最佳找到有关法规的清晰条款。

 

恒基泰富财产投资分配

外汇市场不宜过火押注美元增值

 

  人民币对美元下一年的价值下降好像变成共同的观念,但共同的观念又往往变成反向目标。我国巨大制造业出口巨量物美价廉的商品的才能并未削弱,我国许多进口的石油等大宗商品价格暴降,又添加了我国通过外贸取得顺差的才能,这种继续地卖出美元、买进人民币的力量对人民币汇率构成安稳的支持,人民币难现显着的价值下降行情。正如日本地震往后,我国抢盐潮很快就归于安静,因“共同预期”致使的美元抢购潮也不会持久。

  投资人还要留意的是,美元加息后,利率仍低于人民币,美元在国内基本上没有4%乃至5%的无危险投资东西。这个收益差未必可通过人民币的价值下降得到抵偿。而且海外的楼市、股市自金融危机以来,涨幅较大乃至已创前史新高,而海外楼市遍及有房产税与本钱利得税,所以出资者对海外出资预期的收益率不能太高,亦需留意出资危险。

  国内B股市场估值显着低于A股,且同股同权,有些出资人可用美元买入沪市B股或用港元买入深圳B股,置换一样公司的A股。

  从较长周期看,两国之间GDP之比、国力之比、劳动生产率之比,决议了两国的汇率变动,因而不宜持有较多的美元财物。

 

恒基泰富财产投资分配

2016年财产分配投资主张

 

  股票基金

  阅历本年的大起大落后会趋于平稳,下一年上半年是一个估值修复的进程,下半年时机更大;从长时间来讲,挑选一些优异的基金管理人,可以带来安稳的收益,主张占比20%~25%。

  私募股权投资

  继续坚持一个好的仓位,由于他代表新经济、代表将来,主张占比20%~30%。

  房地产配置

  要继续优化,主张占比20%~25%。

  类固定收益产品

  下一年此类产品挑战会更大,一方面市场的钱许多,另一方面优质的根底财物不容易取得,所以出资战略上应当更趋于保存,有些看上去很美的类固定收益财物反而会蕴含许多危险,主张占比20%~30%。

  持有必定比例现金

  在经济下滑进程中,多持有一点现金并不是坏事,可以起到平衡和调理的效果,为好的出资时机准备好弹药,主张占比5%~10%。出本钱质上即是低买高卖,而每次经济下滑都是极好的买入时机。

 

恒基泰富财产投资分配

投资主张:心态很主要

 

  做投资,心态很主要,杰出的心态是出资下降亏本最主要的根底,出资的成果和出资的心态完全是正向联系。假如心态是很浮躁的、聚集短期的,出资收益的动摇性也会和你的心态如出一辙;假如心态是安稳的、对比长时间的,出资收益也会是长时间可继续的。

  老练的组织投资者会把焦点放在规避危险,而通常出资者会重视怎么获取最大的收益。 两者之间有什么差异呢?假如只重视取得最大的收益,就也许会忽略最大的危险,成果也许不必定最佳;但专业出资人规避了最大的丢失,就不会呈现大亏的状况,最终的成果反而好。这即是为何全体出资收益体现,组织出资者可以逾越通常出资者很主要的一个因素。

  所以,自己出资者下降亏本的方法有:理解趋势、学会反向出资思维、继续的专业化和体系化提高出资才能和杰出的出资心态。

  人多的当地、我们都抢的项目,最终的体现都不是最佳的。而有些不是很热门的出资,由于看好趋势去提前规划的,反而出资效果会好。出资通常都有从众心思,这是人道,所以要学会反向出资,可以取得非常好的报答。

  同时,做投资需求坚持,由于任何存在泡沫、有违市场趋势和短期的、套利性的出资,都将不行继续。

首页  |  关于我们  |  新闻中心  |  核心业务  |  战略合作  |  旗下基金  |    项目库  |  分公司  |  联系我们  |  网站地图

版权所有:深圳前海恒基泰富股权投资基金管理有限公司    粤ICP备15094935号    技术支持:中企动力