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  • 产品名称: 弄懂这些问题就不怕基金投资亏钱啦
  • 发布时间: 2015-12-29

恒基泰富基金投资

 

  首先,当我们面对投资亏损,先要问自己几个问题:

  1、为什么买这只基金?

  买基金的原因,通常决定了你是否了解这只基金以及你的投资目标。如果你是因为基金涨了、大家都在买、别人赚钱了,才买的基金。那么,当基金跌了、别人说不好或其他任何一个理由,都会促使你卖掉基金。这种非理性的投资,是最难赚到钱的。如果只是凭借运气好赚了钱,就要有心理准备,总有运气不好的那天会赔钱。

  2、你买的到底是只什么基金?

  以下列基金为例,从基金投资风格特征数据来看,该基金投资风格为“行业轮动风格”,即通过轮换操作市场热捧行业来获取收益。

 

恒基泰富基金投资风格

 

  该基金成立于2011年8月,尽管成立初衷可能是为了投资环保行业,所以命名为“低碳环保”,但其行业轮动的特征最为明显,该基金也并非始终重仓环保行业。

  从公布的最新数据(2014年4季报)来看,其仓位91.93%,重仓行业为制作业及信息技术(TMT):

 

恒基泰富基金投资数据

 

  其前10重仓股为以创业板和中小板股为主,重仓在TMT上,这也是它能在2015年1月获得较高收益的原因。

 

恒基泰富重仓股

 

  3、为什么涨?为什么亏?

  我们知道基金的表现同股市的整体行情是密不可分的。2015年1月市场风格转向,前期大幅拉升的大盘蓝筹指数出现回调滞涨,而前期跌幅较深的中小盘指数强力反弹,因此成长风格基金尤其是在TMT上配置较重的激进成长风格基金涨幅领先,而价值风格基金则休整回调,如上述基金就很好捕捉了传媒及信息技术板块个股的上涨机会。而2月以来,成长风格基金再度领先,TMT行业依旧表现优秀,传媒、互联网大幅领跑。只要市场趋势没有发生重大变化,该基金依旧值得期待。

  但即使是只赚钱的基金,也有人会“亏损”,这通常跟买入跟卖出时间有关,还是拿上述基金为例:

 

恒基泰富基金收益走势图

 

  假如你在A点买入,那么在B点时即出现亏损,这个时候就需要判断是继续观望还是加仓买入还是果断卖出止损。事实上,普通投资者只能憧憬“低买高卖”,但很难做到“择时交易”。

  此外,还有一种情况出现亏损,那就是“你觉得你亏损了”,举例来说:

  一份基金份额从1元涨到1.58元,然后回调到1.45元——这属于正常的波动范围。对于专业人士或是置身事外的人来说,这笔投资仍是增值的,收益高达45%,但经历这个过程的持有人却会觉得损失了0.13元,也就是赔了9%。造成痛苦的原因并不是真的赔钱,而是把衡量赚钱的参照点从1元转移到了1.58元的缘故。

  或者基金分红,比方说一只基金净值从1.72元变为1.51元(每份分红0.21元)——尽管账户上看起来好像亏了,但实际上并非如此。

  4、那么问题来了:面对亏损,我们应该如何操作?

  面对亏损,有三条路可以选择:卖出、持有不动或者补仓。而确定基金为什么亏损,有利于你做出恰当的判断跟选择。例如:

 

恒基泰富基金操作方法

 

  如果从行情的大方向上,你觉得股票市场后期会出现多行业多题材轮动,那么那些“行业轮动风格”的基金或许是个不错的选择,可以继续持有或者加仓;

  如果你觉得行情会发生变化,不看好创业板不看好TMT行业,那么就可以考虑卖出止损。

  如果你是个长期投资者,并且相信未来该基金还会转亏为盈,那么你可以持有观望。

  你可以关注所买基金基金经理的最新观点,关注市场热点走势,关注所买基金重仓的行业及其投资风格的变化,都能帮助你做出判断。这样,最终不论是买入还是卖出,至少可以确保自己做出的决策是理智的,或者是“有逻辑有理由的”。

  如果你是个懒人,你也可以关注一些专业的投资理财机构,看其研报,根据研报进行操作。

关键词: 基金

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