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  • 产品名称: 基金业协会解读登记改革 私募保壳成最大误读
  • 发布时间: 2016-03-23

基金业协会改革

 

  恒基泰富3月23日讯,中国基金业协会2月发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》(以下简称《公告》),明确开始改革完善私募基金管理人登记制度的工作。

  面对出现的登记制度改革中的私募“保壳”,恒基泰富小编了解到协会法律部也给出了相关看法和意见,称我们不能继续用行政许可的老思路和全口径登记的就观念来理解《公告》,“保壳”是最大的误读,假如存在“买壳”做法,那么不只是登记无效,主要的责任人还会被追加纪律处分,即便是有些登记成功,也会被重点监测。

  空壳私募“临时抱佛脚”

  统计显示,私募登记备案制度开始实施两年来,登记备案的私募已达2.6万多家,其中“空壳”私募就有约70%,我们有限的监管资源被“空壳”私募占有。

  《公告》规定,6个月内新登记的私募必须进行产品备案;已登记满12个月的私募须在2016年5月1日前产品备案;已登记不满12个月的私募在2016年8月1日前产品备案。逾期未进行备案的私募,将被注销该私募基金管理人登记。正因为如此,“保壳”就出现在市场上一些想“临时抱佛脚”的机构里。

  “保壳”是最大的误读

  对于市场上出现的“保壳”现象,基金业协会法律部表示,要正确认识《公告》,并执行好《公告》的内容,我们就要认清私募基金管理人登记制度的市场化、法治化方向。如果还是继续旧思路和观念看待问题,那么就是站在改革对象的立场看改革,行动上不免背道而驰。

  能决定私募基金募集成功与否的是市场,是合格的投资者,不是基金业协会。依据法律法规,任何机构从事私募基金管理事务的都应当到基金业协会登记,鸡生蛋还是蛋生鸡的问题在这里并不存在。做任何事情都不是一下就能成功的,一个真正的私募基金也不是一下就能完成的,其间留有足够的登记时间。让市场起决定性作用才是登记制度改革的目的,市场选择的私募基金管理人依照法律法规到基金业协会登记备案,登记一定会顺利完成。那些急于求成的私募基金管理人,所从事的事务未必是真实的私募基金,就算有登记成功的,也会被协会重点监测。

  登记制度改革完成后,登记就会成为整体监管的开始,不再是单独环节。基金业协会将建立健全包括内控、信息发表、募集、托管、合同、外包、投顾的自律规则系统,不断加强监管和查处力度。登记在册的私募基金管理人必须始终保持合规经营,继续加强合规建设。假如私募基金业务没有开展,“保壳”将会得不偿失,可能还会因为在“保壳”中所发产品难以符合自律规则系统的要求,被严重纪律处分。提供所谓“保壳一条龙”服务的外包机构、券商、律师事务所,业会由于其中一个“保壳”项目出问题,而面对名誉损失和最高行业禁入的纪律处罚,甚至还会因为涉及犯罪被追究刑事责任。

  基金业协会已经在1月7日公开声明,同过这些方法获得的登记无效。

  推动私募基金管理全面改革

  《公告》只对登记部分进行了改革,还要积极推动全面改革,包括事中监管和事后查处等方面。

  首要,要以募集为重点来规范私募基金管理人。

  今年,基金业协会《私募基金募集行为管理办法》将会出台,为增强对私募基金募集行为的指导,禁止向非特定对象提供任何关于产品的信息,具体规定怎样从非特定对象转换为特定对象,添加符合国际惯例的“冷静期”和“交叉回访确认”制度,保证只要合格投资者才能认购私募基金。同时,对违法募集行为的打击力度也会加大,会对违法公开或变相公开募集基金以及向非合格投资者募集基金的做法移交证监会予以行政处罚。

  其次,保护好投资者合法权益,加强执法协作。

  今年,依照国务院和证监会的部署,基金业协会将进一步加强执法协作,提高执法效率,强化执法作用。

  再者,推动基金业协会管理系统和管理能力现代化。

  依照《基金法》的要求,​在今年基金业协会理事会会员代表大会以后,为全部登记的私募基金管理人办理入会。同时,已经登记的私募基金管理人将接受入会核查或提交法律意见书​,新登记的私募基金管理人入会和登记的进程则将合二为一。

关键词: 私募 基金

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